«Выглядит гораздо более надёжным активом»: цены на золото побили исторический рекорд
На торгах 20 августа биржевая стоимость золота впервые за всё время наблюдений превышала $2569 за тройскую унцию. С начала года драгоценный металл прибавил в цене около 20%. По мнению экспертов, на фоне возросших политических рисков инвесторы стали вкладываться в актив для защиты сбережений. Более того, котировки растут и в связи с ожиданиями игроков по смягчению кредитно-денежной политики ФРС, что может привести к ослаблению доллара. Также активно драгметалл продолжают покупать центробанки разных стран, которые опасаются заморозки своих средств Западом.
- Gettyimages.ru
20 августа мировые цены на золото поднимались более чем на 1% и впервые за всё время наблюдений превышали отметку $2569 за тройскую унцию. Об этом свидетельствуют данные товарной биржи COMEX.
С начала 2024 года драгметалл прибавил в стоимости почти 20%. Золотые котировки на этой неделе обновляют исторический максимум на фоне предстоящих выборов президента США, отметила в разговоре с RT аналитик «Цифра брокер» Наталья Пырьева.
«Август традиционно благоприятный месяц на рынке золота, а дополнительную поддержку могут оказывать ожидания инвесторов в отношении исхода президентских выборов в США. За время президентства Трампа золото подорожало на 60%: почти на треть до пандемии COVID-19 и чуть более 30% во время пандемии. При Байдене котировки золота колебались в горизонтальном диапазоне и только последнее время показывают рост около 30% — в основном благодаря макроэкономическим предпосылкам и покупкам со стороны мировых центробанков», — отметила эксперт.
Среди краткосрочных факторов роста мировых цен на золото можно выделить обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Кроме того, цены на золото могли отреагировать на слабую динамику доллара на международном рынке. Такую точку зрения в комментарии RT выразил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
«С начала июля индекс доллара к корзине других резервных валют опустился на 3,8%. Долгосрочный восходящий тренд в котировках золота продлится до тех пор, пока в ФРС не завершат цикл смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) в США, то есть как минимум ещё в текущем году и в первом полугодии 2025-го. Мы прогнозируем рост мировых цен на золото до $2,7 тыс. за тройскую унцию, после чего ожидаем коррекционного снижения котировок и новую волну роста к отметке $3 тыс. за тройскую унцию», — подчеркнул специалист.
Рынок с вероятностью 71,5% прогнозирует изменение ставки на сентябрьском заседании ФРС до 5–5,25% годовых. Вероятность снижения показателя до 4,75–5% оценивается в 28,5%, свидетельствуют данные FedWatch. Этот индекс рассчитывает биржа СOMEX на основе фьючерсов на ставку.
Напомним, что в 2022 году ФРС начала ужесточать ДКП, пытаясь справиться с максимальной за 40 лет инфляцией. Если ранее процентная ставка в США находилась около нулевой отметки, то с марта 2022-го по июль 2023-го Федрезерв повышал её 11 раз — с 0—0,25 до текущего уровня 5,25—5,5% годовых.
Традиционно ужесточение денежно-кредитных условий считается одним из основных инструментов борьбф с ростом потребительских цен. При повышении ставок увеличивается стоимость кредитов для граждан и бизнеса, в результате чего экономическая активность ослабевает, а инфляция замедляется.
- Gettyimages.ru
Сейчас инфляция в Штатах значительно замедлилась, однако остающиеся высокими процентные ставки осложнили работу бизнеса. Предполагается, что возвращение к мягкой монетарной политике поможет США поддержать деловую и потребительскую активность в стране, но может негативно повлиять на динамику доллара. Такое положение дел стимулирует инвесторов переводить деньги из американской валюты в золото, объяснила в беседе с RT эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.
«Технически золото выглядит сильно, актив оброс множеством восходящих трендов, поэтому следующая цель для драгметалла — $2640—2880 за тройскую унцию», — прогнозирует аналитик.
Банки в плюсе
По мнению опрошенных RT аналитиков, на стоимость драгоценного металла влияют также действия мировых центробанков. Согласно докладу Всемирного совета по золоту (WGC), в 2022 году мировые центробанки приобрели 1082 т золота, что стало максимальным значением за всё время наблюдений. В 2023-м объём закупок незначительно уменьшился — до 1037 т.
Объём инвестиций Китая в государственные облигации Соединённых Штатов впервые с весны 2009 года упал почти до $767 млрд. По мнению…
Впрочем, в текущем году позитивный тренд продолжился и с января по июнь регуляторы купили 483 т драгметалла, что на 5% превышает показатели аналогичного периода 2023-го. В число самых активных покупателей драгоценного металла за II квартал текущего года вошли Польша, Индия, Турция, Узбекистан и Чехия. Глобальным лидером по вложениям в актив является Китай.
Одна из ключевых причин, по которой центральные банки активно закупают золото, связана с прецедентом заморозки валютных резервов России западными странами. Это событие серьёзно подорвало доверие к традиционным резервным активам, особенно к государственным облигациям западных стран. Таким мнением поделился финансовый аналитик BitRiver Владислав Иванов. По его словам, многие центробанки осознали риски хранения значительной части своих резервов в иностранных валютах и ценных бумагах, которые могут быть заблокированы в случае геополитических конфликтов.
«Золото в этом контексте выглядит гораздо более надёжным активом. Оно не зависит от решений какого-либо правительства, его нельзя «заморозить» или лишить ценности путём санкций. Физическое золото, хранящееся на территории страны, представляет собой актив, полностью контролируемый его владельцем. Вложения в драгметалл особенно актуальны для стран, которые могут иметь напряжённые отношения с западными державами или стремятся к большей финансовой независимости», — отметил специалист.
